Die Bewohner des Dorfes verdienen sich mit Holzschnitzarbeiten ihren kargen Lebensunterhalt. Im Kampf mit den mit den reichen Händler sorgt das Verschwinden eines legendären Katers für den Sieg der einfallsreichen Arbeiter.
Der Film basiert auf der gleichnamigen Volksstück von Emil Rosenow. Entstanden ist das Theaterstück um 1900, Schauplatz ist der Spielwarenindustrieort Rothenthal im sächsischen Erzgebirge.